负债筹资

导读：负债筹资是指企业以已有的自有资金作为基础，为了维系企业的正常营运、扩大经营规模、开创新事业等，产生财务需求，发生现金流量不足，通过银行借款、商业信用和发行债券等形式吸收资金，并运用这笔资金从事生产经营活动，使企业资产不断得到补偿、增值和更新的一种现代企业筹资的经营方式。具体含义是:①资金来源是以举债的方式。②负债具有货币时间价值。到期时债务人除归还债权人本金外，还应支付一定利息和相关费用。③举债是弥补自有的资金的不足，用于生产经营，以促进企业发展为目的，而不能将资金挪作他用，更不能随意浪费。

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齐红|官方答疑老师

职称：注册会计师,中级会计师

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• 问敏感性负债，不包括短期借款，短期融资券，长期负债等筹资性负债（金融类）。不理解？
  答同学你好！ 这个考点，主要是在说： 敏感性分析时，只涉及经营性的负债，对于金融负债是不包括在内的 短期借款，长期借款，短期债券，等 金融性资产及负债 都是金融资产及金融负债，
• 问负债筹资业务中，需要设置什么账户？
  答您好，需要设置和运用的账户。1.实收资本。所有者权益类账户，核算按照企业章程的规定，投资者投入企业的资本/股本。（1）贷方：登记企业实际收到的投资者投入的资本数；（2）借方：登记企业按法定程序报经批准减少的注册资本数；（3）余额：期末贷方余额，反映企业实有的资本或股本数额。2.资本公积。所有者权益类账户，是企业收到投资者出资额超出其在注册资本中所占份额的投资，即资本溢价，以及直接计入所有者权益的利得和损失。用来核算企业取得的资本公积金。（1）贷方：登记企业取得的资本公积金数额；（2）借方：登记资本公积金的减少数额；（3）余额：期末贷方余额，表示企业资本公积金的实际结存数额。3.固定资产。资产类账户，用来核算企业固定资产的原价。（1）借方：登记不需要经过建造、安装即可使用的固定资产增加的原始价值；（2）贷方：登记减少固定资产的原始价值；（3）余额：期末借方余额，反映企业期末固定资产的账面原价。4.银行存款。资产类账户，用来核算企业存入银行或其他金融机构的各种存款。（1）借方：登记投资人货币资金投资或存入的款项；（2）贷方：登记提取或支出的存款；（3）余额：期末借方余额，表示企业存在银行或其他金融机构的款项。5.短期借款。负债类账户，用来核算企业向银行或其他金融机构等借入的期限在1年以下（含1年）的各种借款。（1）贷方：登记企业借入的各种短期借款；（2）借方：登记归还的短期借款；（3）余额”期末贷方余额，表示期末尚未归还的短期借款的本金。6.长期借款。负债类账户，用来核算企业借入的期限在1年以上（不含1年）的各种借款。（1）贷方：登记企业借入的各种长期借款数（包括本金和利息）；（2）借方：登记各种长期借款归还数；（3）余额：期末贷方余额，表示企业尚未归还的长期借款本金和利息数。7、财务费用，核算利息支出。
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• 问与其他长期负债筹资相比，长期债券筹资的优点有（　）。 A、筹资规模较大 B、发行成本低 C、具有长期性和稳定性 D、信息披露成本低
  答AC 【答案解析】 债券筹资的优点：（1）筹资规模较大；（2）具有长期性和稳定性；（3）有利于资源优化配置。缺点：（1）发行成本高；（2）信息披露成本高；（3）限制条件多。
• 问老师，现金负债比率跟投资，筹资净流量没有关系是吧
  答是的，现金负债比率跟投资，筹资净流量没有直接关系
• 问老师请问：债务筹资 比股权筹资弹性大吗，啥意思？股权比债权筹资多吧
  答同学。 筹资弹性体现在筹资过程中企业的能动性，是否可以协商确定资金使用额、协商利率、协商付款时间等。 债务筹资弹性大于股权筹资弹性；因为股票筹资面向大众,可以协商地方少.
• 问我们公司现在还是筹办期，请问筹办期要每月制作资产负债表还有现金流量表吗？
  答你好，这个都要之制作的
• 问公司发行债券，筹资后负债与权益比例发生了变化，是不是算筹资后股权资本成本，要贝塔权益要卸杠杆加杠杆？能简单说一下原因
  答您好，需要的，资本结构发生改变当然需要重新计算资本结构变化后的加权平均资本成本，也即需要卸杠杆加杠杆。
• 问红星公司 2017 年资产总额2500 万元，负债总额 1000 万元，负债利息率为 8%，股本 1500 万元(150 万股），所得税税率 40%，现准备筹资 500 万元，有两种筹资方案可供选 择：方案1：全部发行普 通股筹资 500 万元，增发 50 万股面值 10 元普通股股票；方案2：全部筹借长期债务 500 万元， 债务利息率 10%。要求：(1)计算每股利润无差别点时的息税前利润和每股收益；(2)若追加筹资后， 息税前利润为 300 万元，计算每股收益说明采用哪个方案筹资？
  答(1)计算每股利润无差别点时的息税前利润 （EBIT-80）*（1-40%）/（150%2B50）=（EBIT-80-50）/（1-40%）/150 解得EBIT=280 每股收益（280-80）*（1-40%）/200=0.6
• 问老师，资产负债表和利润表是每个月都是做的吗？筹建期要做吗？
  答你好 资产负债表和利润表是每个月都是做的