免税债券

导读：免税债券是经政府特许不缴纳所得税的债券。西方大多数国家的法律规定，有价证券的收益必须计入投资者收入总额并缴纳收入所得税。但为了吸引投资者投资于公共事业或政府认可的某种特殊事业，有些政府规定，购买发展这类事业债券而获得的利息收益免缴收入所得税。在美国，一些市政当局为建造学校、医院、修桥筑路、修建港口和水坝街头而发行的市政债券大都规定免缴地方所得税。许多国家为鼓励投资者认购国债，规定购买国债的利息收入可以少缴或免缴收入所得税。日本从1968年起实行"小额国债非课税制度";中国政府发行的国债、重点建设债券等也规定予以免税。

免费提供专业财税问题解答，让您避免税务行政处罚风险

齐红|官方答疑老师

职称：注册会计师,中级会计师

免费咨询老师（3分钟内极速解答）

• 问为什么公司债券利息收入没有免税规定，什么债券利息收入有免税规定呢。
  答国债的利息收入才会免除所得 
• 问债券的利息收入，是只有国债利息收入免税吗？其他种类债券的利息收入有税收优惠吗？还是都征税
  答您好，1.只有国债利息收入免税，是的 2.其他都要征税，没有优惠，并入利润表的
• 
• 问老师，居民企业之间取得债券性投资收益（不免税）和股息、红利等权益性投资收益（免税）两个有什么区别？债券性怎么理解？
  答你好，第一个是债券类的利息的 第二个是分红的，股票分红
• 问地方政府债券的利息560元，也是免税是吗？
  答您好，是的，免的 地方政府债券是不得收取增值税和企业所得税的
• 问老师，请问一下，1、上市公司的投资收益（股利、债券利息）和非上市的投资收益（股利、债券利息），企业所得税的免税和征税？2、上市公司股权、债券的转让和非上市公司的股权、债券的转让时企业所得税如何征税？
  答1，非上市公司，股利，免企业所得税 其他不免 2，这里转让按利润缴纳
• 问（1）债券的资本成本率＝年利息×（1－所得税税率）/[债券筹资总额×（1－手续费率）] 由于平价发行，不考虑手续费，所以： 债券的资本成本率＝年利息×（1－所得税税率）/债券筹资总额＝年利息×（1－25%）/债券面值＝债券票面利率×（1－25%） 即：债券票面利率＝债券资本成本率/（1－25%）怎么换算的，看不明白
  答你好，请稍等，稍后发。
• 问请问平息债券、流通债券与纯贴现债券的区别？
  答你好，平息债券，指利息在到期时间内平均支付的债券。支付的频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。 纯贴现债券是指承诺在未来某一确定日期作某一单笔支付的债券。这种债券在到期日前购买人不能得到任何现金支付，因此也称为“零息债券”。简单举个例子，老师现在花了870元买了面值1000元的债券，到期时间是3年后，这期间收不到利息因为是零息债券，但是呢到期后可以按面值1000收回。这个差额就是我的收益。 流通债券是指已发行并在二级市场上流通的债券。（二级市场就证券交易所，可以自由买卖的零售市场；与之相对的就是一级市场，相当于批发市场。）
• 问老师，国债利息收入和地方政府利息收入都是免税的吗？然后企业发行的债券利息收入是要征税的
  答同学你好，是的，国债利息收入和地方政府利息收入都是免税的，企业发行的债券利息收入是要征税的。
• 问可转换债券筹资的优点包括（　）。 A、筹资成本低于纯债券 B、票面利率低于普通债券 C、有利于稳定股票价格 D、当现行股价过低时，能避免直接发行新股的损失
  答【正确答案】 BCD 【答案解析】 尽管可转换债券的票面利率比纯债券低，但是加入转股成本之后的总筹资成本比纯债券要高，所以选项A的说法不正确；与普通债券相比，可转换债券使得公司能够以较低的利率取得资金，所以选项B的说法正确；在发行新股时机不理想时，可以先发行可转换债券，然后通过转换实现较高价格的股权筹资，不至于因为直接发行新股而进一步降低公司股票市价，并且因为转换期长，将来在转换为股票时，对公司股价的影响也比较温和，从而有利于稳定公司股价，所以选项C的说法正确；可转换债券的发行，避免因股价过低时，公司直接发行新股而遭受损失，所以选项D的说法正确。
• 问请问老师为什么不是C 赎回条款能使发债公司避免在市场利率下降后，继续向债券持有人支付较高的债券利率所蒙受的损失。
  答同学，你好~ 可转债由于嵌入一项转股权，其票面利率往往远低于市场利率，这才是常规情况。可转债相对于普通债权而言，其价值在于潜在转股权，因此债权债务双方的利益关注点也在此 希望老师的回答能帮助到同学，祝同学学习愉快~