可转换证券

导读：可转换证券是指上市公司发行的，可依一定条件转换为股票的债券。上市公司发行可转换债券，须由股东大会作出决定，制作公司债券募集办法，规定具体的转换条件和转换办法，并报国务院证券管理部门核准。例如有些债券可换成发行公司的普通股票,但有时则只能转换成发行公司的优先股或其它公司的股票。在可转换证券中,用得最多的是可转换债券。可转换证券在公开发行的证券中占有重要地位。

免费提供专业财税问题解答，让您避免税务行政处罚风险

齐红|官方答疑老师

职称：注册会计师,中级会计师

免费咨询老师（3分钟内极速解答）

• 问下列有关利用发行可转换债券筹资特点的表述中，不正确的是(　　)。 A.可转换债券的筹资成本要高于纯债券的筹资成本 B.与附认股权证债券相比，可转换债券在转换时会给公司带来新的资本 C.与普通股相比，可转换债券有利于稳定股票价格 D.与普通债券相比，可转换债券使得公司能够以较低利率取得资本
  答B.与附认股权证债券相比，可转换债券在转换时会给公司带来新的资本
• 问下列关于可转换债券和认股权证区别的说法中，不正确的是（　）。 A、认股权证在认购股份时不会给公司带来新的权益资本，可转换债券在转换时会增加新的资本 B、可转换债券的类型繁多，千姿百态，认股权证的灵活性较差 C、发行附带认股权证债券的公司，比发行可转换债券的公司规模小、风险更高 D、附带认股权证债券的发行者，主要目的是发行债券而不是股票
  答A 【答案解析】 认股权证在认购股份时会给公司带来新的权益资本，而可转换债券在转换时只是报表项目之间的变化，没有增加新的资本，是债券转换为了股票。所以选项A的说法不正确。 【该题针对“可转换债券和附认股权证债券的区别”知识点进行考核】
• 
• 问可转换公司债券跟认股权证有啥区别？
  答股权证在认购股份时给公司带来新的权益资本，而可转换债券在转换时只是报表项目之间的变化，没有增加新的资本。 灵活性不同。可转换债券的类型繁多，千姿百态。它允许发行者规定可赎回条款、强制转换条款等，而认股权证的灵活性较差。 适用情况不同。发行附带认股权证债券的公司，比发行可转换债券的公司规模小、风险更高，往往是新的公司启动新的产品。 附带认股权证的债券发行者，主要目的是发行债券而不是股票，是为了发债而附带期权，只是因为当前利率要求高，希望通过捆绑期权吸引投资者以降低利率。 可转换债券的发行者，主要目的是发行股票而不是债券，只是因为当前股价偏低，希望通过将来转股以实现较高的股票发行价。 两者的发行费用不同。可转换债券的承销费用与纯债券类似，而附带认股权证债券的承销费用介于债务融资和普通股之间。
• 问可转换债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。可转换债券的转换期可以与债券的期限相同，也可以短于债券的期限 请问可转换债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票又如何会与债券的期限相同呢？
  答你好，比如1.1发行5年，转换期就是7.1.计算后面4,5年，或7.1到期前的任何时候
• 问可分离交易的可转换债券，债券发行时附有认股权证。我可以拿认股权证去买股票，但是我之前买的债券可以转股吗？
  答同学您好，很高兴为您解答问题，请稍等
• 问可转换公司债券负债成份的公允价值 =176 656 400（元） 可转换公司债券权益成份的公允价值 =200 000 000-176 656 400 =23 343 600（元） （1）20×1年1月1日发行可转换公司债券时 借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　 200 000 000 　　应付债券——可转换公司债券（利息调整） 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　23 343 600 　贷：应付债券——可转换公司债券（面值）　 200 000 000 　　　其他权益工具　　　　　　　　　　　　　23 343 600， 这个凭证为什么这么做
  答您好 可转化公司债券，有两种成分，一种是负债，一种是权益， 总价值200000000，负债部分价值176656400，权益部分价值就是200000000-176656400， 借，银行存款，总价款 贷，应付债券-面值，按照面值计量，和公允价值176656400的差额就是利息调整 贷，权益部分，计入其他权益工具
• 问转换的认股权证，股份期权以及可转换公司债券都是有潜在表决权吗
  答是的，具有潜在表决权