二叉树期权定价模型

导读：Black-Scholes期权定价模型虽然有许多优点， 但是它的推导过程难以为人们所接受。在1979年， 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型， 称为二项式模型(Binomial Model)或二叉树法(Binomial tree)。 二项期权定价模型由考克斯(J.C.Cox)、罗斯(S.A.Ross)、鲁宾斯坦(M.Rubinstein)和夏普(Sharpe)等人提出的一种期权定价模型，主要用于计算美式期权的价值。其优点在于比较直观简单，不需要太多数学知识就可以加以应用。

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• 问多期二叉树模型注会会考吗？
  答你好，有可能，但是机率不大。
• 问二期和多期二叉树模型看不懂，会考吗？
  答您好 多期二叉树模型考的概率比较低 二期的最好还是要学会
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• 问财务管理第七章期权价值评估我只掌握了复制原理，风险中性原理，和两期二叉树模型。多期二叉树模型和布莱克斯科尔斯模型实在看不下去了可以放弃吗，今年考到几率大不
  答cpa财务管理
• 问两期二叉树模型的上行概率咋计算？？
  答上行概率=(1+r-d)/(u-d) 下行概率=(u-1-r)/(u-d) 期权价格=上行概率×Cu/(1+r)+下行概率×Cd/(1+r)
• 问二叉树模型和复制原理，风险中性原理估的是看涨期权的还是看跌期权的
  答您好，是针对看涨期权的
• 问下列关于二叉树期权定价模型的表述中，错误的是（　）。 A、二叉树模型是一种近似的方法 B、将到期时间划分为不同的期数，所得出的结果是不同的 C、期数越多，计算结果与布莱克—斯科尔斯定价模型的计算结果越接近 D、假设前提之一是不允许卖空标的资产
  答D 【答案解析】 二叉树期权定价模型的假设：（1）市场投资没有交易成本；（2）投资者都是价格的接受者；（3）允许完全使用卖空所得款项；（4）允许以无风险报酬率借入或贷出款项；（5）未来股票的价格将是两种可能值中的一个。根据“允许完全使用卖空所得款项”可以得出选项D不正确。
• 问谁能简单的谅解一下二叉树模型
  答同学您好，很高兴为您解答问题，请稍后
• 问二叉树模型，是什么，怎么计算上行乘数和下行乘数
  答期权的定价模型： 二叉树模型假设股价波动只有向上和向下两个方向，且假设在整个考察期内，股价每次向上(或向下)波动的概率和幅度不变。模型将考察的存续期分为若干阶段，根据股价的历史波动率模拟出正股在整个存续期内所有可能的发展路径，并对每一路径上的每一节点计算权证行权收益和用贴现法计算出的权证价格。对于美式权证，由于可以提前行权，每一节点上权证的理论价格应为权证行权收益和贴现计算出的权证价格两者较大者。 上行乘数和下行乘数互为倒数的假设是股价上行和下行后回归于原始值 上行乘数u=e^(σ(t)^(1/2)) 下行乘数d=1/u
• 问假设无风险报酬率（报价）为8%，D股票目前价格为25元。以D股票为标的资产，到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为25.30元，利用两期二叉树模型计算出的看涨期权价值为2.65元，则根据平价定理，该看跌期权的价值为（　　）元。 A．1.97 B．2.65 C．1.98 D．1.08
  答C 标的资产价格S%2B看跌期权价格P=看涨期权价格C%2B执行价格的现值PV（X），看跌期权价格P=看涨期权价格C%2B执行价格现值PV（X）-标的资产价格S=2.65%2B25.30/（1%2B4%）-25=1.98（元）